Ce sunt RWA și cum au evoluat?
Înainte de a discuta despre taxarea câștigurilor din tranzacțiile cu RWA, este esențial să înțelegem ce sunt aceste active. Și cum au devenit relevante în contextul financiar actual. RWA, abreviere pentru Real World Assets, reprezintă active din lumea reală care sunt tokenizate și aduse în ecosistemul blockchain.
Acestea includ, de exemplu, bunuri imobiliare, materii prime, obligațiuni, acțiuni sau chiar opere de artă. Procesul de tokenizare presupune crearea unor echivalente digitale ale acestor active sub formă de tokenuri. Acestea pot fi tranzacționate pe platforme descentralizate sau centralizate.
În ultimii ani, interesul pentru RWA a crescut exponențial, pe măsură ce industria cripto a căutat soluții pentru a integra mai bine economia tradițională cu tehnologia blockchain. Acest demers a fost alimentat de dorința de a oferi mai multă lichiditate, transparență și accesibilitate la activele tradiționale.
Într-o lume în care digitalizarea devine tot mai pronunțată, RWA și creșterea adopției cripto sunt fenomene interconectate care marchează o schimbare profundă în modul în care înțelegem investițiile și proprietatea.
Cadrul fiscal aplicabil câștigurilor din tranzacțiile cu RWA în România
Taxarea câștigurilor obținute din tranzacționarea RWA în România se supune, în esență, acelorași reguli ca și câștigurile obținute din criptomonede sau alte active financiare.
Conform legislației fiscale românești, orice câștig din tranzacții cu active digitale sau alte forme de investiții este considerat venit impozabil. Și trebuie declarat la autoritățile fiscale. Totuși, există câteva nuanțe care trebuie bine înțelese pentru a evita erorile sau sancțiunile.
În primul rând, câștigurile din tranzacționarea RWA sunt încadrate la categoria veniturilor din alte surse, iar impozitul aplicabil este, în prezent, de 10%. Baza de calcul o reprezintă diferența între prețul de vânzare al tokenului RWA și prețul de achiziție, ajustată eventual cu comisioanele de tranzacționare sau alte cheltuieli deductibile. Este important de menționat că nu se aplică cote progresive sau praguri de scutire. Astfel, orice profit obținut este taxabil.
În plus, contribuabilii datorează și contribuția de asigurări sociale de sănătate (CASS), în procent de 10%, dacă veniturile nete obținute din astfel de surse depășesc plafonul anual stabilit, care variază în funcție de salariul minim brut pe economie. În prezent, acest prag este echivalentul a șase salarii minime brute pe economie.
Obligații declarative și termene
Persoanele care obțin câștiguri din tranzacționarea RWA au obligația de a le declara în declarația unică privind impozitul pe venit și contribuțiile sociale. Aceasta se depune anual. Termenul limită pentru depunerea declarației este, de regulă, 25 mai al anului următor celui în care au fost realizate veniturile. De exemplu, câștigurile obținute în 2024 se vor declara până la 25 mai 2025.
În declarația unică, se va completa secțiunea dedicată veniturilor din alte surse. Aici se vor specifica detalii precum natura câștigului (tranzacții cu tokenuri RWA), suma brută obținută, cheltuielile deductibile (comisioane de tranzacționare, eventuale taxe de rețea). Precum și câștigul net impozabil. Plata impozitului și a CASS-ului aferent se efectuează tot până la data de 25 mai a anului următor.
Este important de subliniat că nedeclararea acestor câștiguri poate atrage penalități și dobânzi de întârziere. Iar autoritățile fiscale pot solicita dovezi suplimentare pentru a verifica corectitudinea sumelor raportate.
Cum se calculează efectiv impozitul?
Pentru a clarifica mai bine procesul, să luăm un exemplu practic: o persoană achiziționează un token RWA. Ceea ce reprezintă o fracțiune dintr-o clădire comercială, pentru suma de 10.000 de lei. După șase luni, tokenul este vândut cu 15.000 de lei. Iar comisioanele de tranzacționare însumează 500 de lei.
Câștigul net se calculează astfel: din suma încasată la vânzare (15.000 de lei) se scad suma investită (10.000 de lei) și comisioanele (500 de lei). Rezultă un câștig net de 4.500 de lei. La această sumă se aplică impozitul de 10%, adică 450 de lei. Dacă persoana respectivă a depășit plafonul anual pentru CASS, va datora suplimentar și contribuția de sănătate de 10%, în valoare de 450 de lei. În total, suma datorată statului va fi de 900 de lei.
Aspecte speciale: conversia în monedă fiat și tranzacțiile internaționale
Un aspect des discutat în contextul RWA este legat de momentul în care câștigurile devin efective și taxabile: la vânzarea tokenurilor pe platformele de tranzacționare sau doar în momentul în care sumele sunt convertite în monedă fiat și retrase în contul bancar? În legislația românească actuală, câștigul este considerat realizat în momentul în care tokenurile RWA sunt vândute și obținute alte criptomonede sau monedă fiat. Indiferent dacă acestea rămân în portofelul digital. Sau sunt retrase efectiv în contul bancar.
Această interpretare diferă de unele sisteme fiscale internaționale, unde conversia în fiat este momentul relevant pentru taxare. Prin urmare, investitorii trebuie să fie atenți la aceste particularități, mai ales dacă folosesc platforme externe sau dacă au rezidență fiscală în alte jurisdicții.
Riscuri și perspective viitoare
Dezvoltarea tranzacțiilor cu RWA aduce numeroase oportunități. Dar și provocări fiscale. Lipsa unei reglementări clare și specifice pentru activele tokenizate din lumea reală poate genera incertitudine. Atât pentru investitori, cât și pentru autorități.
Pe măsură ce RWA și creșterea adopției cripto vor continua să evolueze, este de așteptat ca și cadrul fiscal să fie ajustat, poate prin introducerea unor prevederi dedicate sau chiar a unor scutiri sau facilități pentru anumite tipuri de investiții.
Este recomandat ca orice investitor în RWA să consulte un specialist în fiscalitate sau un consultant financiar, mai ales dacă portofoliul include tranzacții internaționale sau produse complexe. Informarea corectă și respectarea obligațiilor fiscale sunt pași esențiali pentru a evita problemele legale și pentru a transforma investițiile în RWA într-un instrument sigur și eficient de diversificare a portofoliului financiar.
